Un échange de cryptomonnaies, souvent appelé CEX, est un exemple de service CeFi. Les plateformes d’échange les plus connues, comme Coinbase et Kraken, en font partie.
Sommaire
En quelques mots, c’est quoi la CeFi ?
La CeFi joue un rôle essentiel en connectant deux réseaux de paiement qui, autrement, ne pourraient pas se relier en raison de leurs systèmes de règlement distincts.
Le processus d’entrée et de sortie des fonds dans les services de la CeFi est souvent comparé à des voies d’entrée et de sortie d’une autoroute, facilitant ainsi les échanges entre ces deux univers.
La CeFi agit comme une passerelle vers les services financiers décentralisés (DeFi), tels que les emprunts, les prêts ou la génération de rendements avec des cryptomonnaies. Contrairement aux services centralisés, les services DeFi ne dépendent pas d’un point central de contrôle ou de gestion. Toutes les transactions sont traitées sur une chaîne de blocs, ce qui garantit une plus grande transparence et une gestion décentralisée.
Les avantages de la Finance Centralisée
Les services CeFi apportent de nombreux avantages en étant à la convergence entre la finance traditionnelle et les services décentralisés basés sur la chaîne de blocs. Ces avantages peuvent être résumés en plusieurs points :
- Convertir des cryptomonnaies en monnaie fiduciaire et retirer le montant sur leur compte bancaire, y compris les cryptomonnaies déposées à partir d’un portefeuille externe de cryptomonnaies.
- Transférer de l’argent du système financier traditionnel, tel qu’un compte bancaire, en utilisant la plateforme pour acheter des cryptomonnaies et les stocker dans un portefeuille de cryptomonnaies intégré à leur compte.
- Déposer de la cryptomonnaie détenue dans un portefeuille puis la négocier contre une autre cryptomonnaie ou l’échanger contre des devises. Transférer ensuite les fonds sur son compte bancaire.
- Acheter des cryptomonnaies sur un CEX et pouvoir les retirer dans son propre portefeuille de cryptomonnaies plutôt que de les laisser dans le portefeuille intégré de la plateforme.
La DeFi a connu une croissance spectaculaire ces dernières années, avec plus de 50 milliards de dollars bloqués dans les services financiers décentralisés. Mais la DeFi peut sembler complexe pour les nouveaux venus et ne dispose pas de garde-fous en raison de sa nature décentralisée. C’est là que la CeFi intervient.
Les inconvénients de la Finance Centralisée
La CeFi offre des avantages grâce à sa position entre le système réglementaire établi de la TradFi et le monde sans permissions de la DeFi, mais cette position hybride unique comporte également quelques inconvénients.
- Des coûts de transaction plus élevés sont à noter pour les utilisateurs des services CeFi, tels que les bourses, car ces plateformes agissent comme des intermédiaires et appliquent des frais de transaction et des coûts de retrait supplémentaires. Cela peut conduire à des résultats moins avantageux par rapport aux services décentralisés.
- La zone grise réglementaire des services CeFi. Les règlementations ne suivent pas toujours la croissance rapide de ces plateformes, ce qui signifie que les clients ne bénéficient pas des mêmes protections que dans les services financiers réglementés. En cas de faillite ou de problème, les utilisateurs peuvent perdre leurs fonds.
- La CeFi manque de transparence par rapport à la cryptomonnaie décentralisée. Alors que la logique sous-jacente aux services DeFi est généralement visible grâce à la blockchain, les services CeFi sont souvent qualifiés de « boîtes noires », rendant difficile la vérification de leur solvabilité et de leurs rendements annoncés.
Un autre inconvénient important est lié au fait que les utilisateurs doivent confier leurs clés privées de cryptomonnaies aux services CeFi, ce qui va à l’encontre de la philosophie de la cryptomonnaie décentralisée. La devise « Not your keys, Not your cryptos » rappelle l’importance de contrôler soi-même ses clés pour une sécurité accrue, mais de nombreux utilisateurs privilégient toujours les options par défaut, même si cela implique de confier leurs clés privées à une plateforme d’échange.
Notre avis mitigé sur la Finance Centralisée (CeFi)
La Finance Centralisée (CeFi) dans l’univers de la crypto a joué un rôle crucial dans l’adoption et l’accessibilité des crypto-monnaies. Elle a permis à de nombreuses personnes d’entrer dans cet espace avec facilité, contribuant ainsi à l’expansion globale du marché financier décentralisé.
Cependant, les utilisateurs doivent être conscients des risques liés à la centralisation, notamment en matière de sécurité et de confidentialité des données.
